الادخــــــــار والاستثـمــــــــــار

1- الادخار

1-1 تعريف الادخار واهميته:

تعريفه:
التعريف الاول: هو تنازل المستهلك عن جزء من دخله وايداعه لدى المؤسسات المالية للاستفادة من الفائدة التي تمنحها والمشاركة في الدورة الاقتصادية
التعريف الثاني: هو امناع الاشخاص على استهلاك جزء من مداخلهم ووضعها في المؤسسات البنكية وعدم تجميدها للاستفادة من الفائدة والمشاركة في الدورة الاقتصادية.


اهميته:
- الاستفادة من الفوائد التي تمنحها البنوك لمدخرها
- توفير المال لمن هم بحاجة اليها بدل تجميدها
- توفير السيولة المالية تزدهر الاستثمارات وتقوي الرأسمال
- ازدهار الاستثمار يؤدي الى تحسين الانتاج والانتاجية
- تحسين المستوى المعيشي للافراد
- تحريك النمو الاقتصادي وازدهار الامة

1-2 انواع الادخار: هناك نوعين من الادخار ادخار اجباري وادخار اختياري

الادخار الاجباري: هو الذي يجبر فيه الشخص عن القيام بهذا الادخار لأسباب معينة وهذا النوع من الادخار يتم بقوانين وقرارات حكومية مثل الضمان الاجتماعي، التأمينات، الضرائب والرسوم..........

الادخار الاختياري: هو الذي يصدر من الشخص بمحض ارادته أي دون ضغوط بحيث يمتنع عن استهلاك جزء من دخله الصافي.


1-3 العوامل المؤثرة في الادخار:
ان العوامل المؤثرة في الادخار هي نفسها العوامل المؤثرة في الاستهلاك فاي عامل يؤثر في زيادة الاستهلاك فهو في نفس الوقت يؤثر في انخفاض الادخار ما عد الدخل.بالاضافة الى عاملين هما معدل الفائدة، ثبوت العملة
الاكتناز:
هو احتفاظ الاشخاص بالنقود دون وضعها لدى المؤسسات المالية ومشاركتها في النشاط الاقتصادي وهذا راجع لعدة اسباب منها : انعدام الثقة بالبنوك، الوازع الديني، العادات والتقاليد، بيروقراطية المؤسسات المالية....


1-4- العلاقة بين الادخار زالدخل
ولتوضيح العلاقة بين الادخار والدخل نستعمل المؤشرين التاليين:

أ- الميل المتوسط للادخار: هو اداة لقياس توجه الفرد نحو الادخار من خلال معرفة نسبة الادخار من الدخل ويحسب بالعلاقة التالية: الميل المتوسط للادخار = الادخار / الدخل

ب- الميل الحدي للادخار: ويقيس درجة استجابة ادخار الافراد عند التغير الحاصل في الدخل بمعنى يقيس مقدار التغير في الادخار عند التغير بمقدار في الدخل ويحسب باصيغة الرياضية التالية:

الميل الحدي للادخار = التغير في الادخار / التغير في الدخل
ملاحظة:
- الميل المتوسط للادخار + الميل المتوسط للاستهلاك = 1
- الميل الحدي للادخار + الميل الحدي للاستهلاك = 1


تطبيقات:
التطبيق الاول: اليك الجدول التالي الذي يمثل حجم الادخار في المداخيل بالدينار الجزائري
الدخل 100 120 150 200 250
الادخار 20 30 40 60 100
المطلوب: 1- احسب الميل المتوسط للادخار عند كل مستوى
2- احسب الميل الحدي للادخار عند كل مستوى






2- الاستثمار:

2-1 تعريف الاستثمار واهميته:

تعريف الاستثمار: هو ذلك الجزاء من الدخل المخصص لشراء المعدات والعقارات او للتوظيف المالي،كما يمكن ان يعرف بأنه كل شراء للالات لاستخدامها في العملية الانتاجية وزيادة الدخل

- اهمية الاستثمار: للاستثمار اهمية بالغة سواءا اقتصاديا او اجتماعيا او سيلسيا

* الاهمية الاقتصادية:
- زيادة الانتاج و تحسين النوعية في العمل
- زيادة امداخيل
- تحسين ميزان المدفوعات وارتفاع سعر صرف العملة
- الامن الغذائي والتقليل من التبعية المالية والتقنية

-* الاهمية الاجتماعية
- خلق مناصب شغل والتخفيف من حدة البطالة
- رفع القدرة الشرائية للمواطن
- الوصول بالمجتمع نحو الرفاهية العامة

* الاهمية السياسية:
- الاستقرار السياسي بفعل النمو الاقتصادي
- حرية البلد في اتخاذ القرارات السياسية بدون ضغوطات دولية.

2-2 تصنيف الاستثمارات: تصنف الاستثمارات الى:
- الاستثمار التعويضي (الاحلالي): هو ذلك الاستثمار الذي يهدف الى بقاء رأس المال على مستواه وذلك بتعويض ما تم اهتلاكه.
- الاستثمار الصافي: هو الزيادة من راس المال من اجل الزيادة في الطاقة الانتاجية .
- الاستثمار الاجمالي: ويتضمن كل من الاستثمارين الاحلالي والصافي

2-3 تمويل الاستثمارات:

أ تعريف عملية التمويل:
بالنسبة للمؤسسة: هي عملية تخصيص موارد مالية معينة وتحديد مصادره من اجل القيام بمختلف وظائفها
بالنسبة للدولة : هي عملية تخصيص الموار المالية وتحديد منابها لمجابهة النفقات العامة

ب- مصادر تمويل الاستثمارات:

ب-1 المصادر الداخلية:
- التمويل الذاتي: يشمل على النتيجة والاحتياطات والاهتلاكات والمؤونات
- المساهمين: بدخول مساهمين (شركاء) جدد أو بزيادة حصة الشركاء

ب-2 المصادر الخارجية: وتكون عن طريق:
- القروض البنكية بمختلف انواعها : والتي تترتب عنها فوائد
- السندات: تبيع المؤسسة سندات مع تقديم لحاملها فوائد
- الاعانات: هي مبالغ تحصل عليها المؤسسة من طرف الدولة ولا تقوم بارجاعها وتكون بشكل مباشر اوغير مباشرمثل الاعفاء الضريبي